五大利好推动北交所燃爆 主题基金遇救赎 距离打开申赎还有1天 基金经理解读来了

2023-11-22 10:00    来源:留学在线       阅读量:0

北交所昨日燃爆A股,北证50指数盘中一度上涨超过11%,截至收盘涨幅4.51%,全天交易额超过102亿元,是平时的4倍以上,创下指数设立以来的成交天量,对比北交所2800亿元的整体市值,这一交易量也蔚为可观。

231只个股中仅5只下跌,其余226只上涨,其中31家涨幅超过10%,145家涨幅超过5%。

罗马不是一日建成的,北交所的上涨也不是一天启动的。自10月底以来,截至11月21日,16个交易日北证50指数涨幅达到21.22%。

在没有明确主题之下,炒小、炒新、炒ST在近期势头不减,北交所此前也曾上演过阿为特上市首日涨幅达10倍的纪录。

对于巨量资金再次涌入北交所的原因,广发北证50成份指数基金经理刘杰表示,一是北交所新号段发布,点燃了游资的投资热情,叠加十家做市商获批,市场涌入了新进资金,流动性得以拉升;二是本周沪深市场无新股发行,而近几周北交所新股IPO存在较为可观的打新收益率,赚钱效应吸引了一些相关投资机构,带来了整体关注度的提升。

五大消息面利好催动

随着市场回暖,近期北证50也随之出现了明显反弹,北证A股日均成交额回升到30亿元,北交所整体流动性及投资者情绪得到明显修复,同时北交所公司2023下半年回购潮启动,据悉,55%的回购比例将超总股本1%。

多重利好消息叠加是引燃北交所行情的主要原因。刘杰介绍,从消息面上,近期至少有5大利好围绕着北交所。

首先,北交所落实一项“深改十九条”政策,启用独立920代码,可以提高股票辨识度,彰显了交易所的独立地位,或许符合条件的企业直接IPO政策不久将会落地实施。

其次,股转公司(北交所)相关投行业务首次被纳入执业质量评价范围,并被给予10分的分值,对北交所相关业务分值的明确,或许大概率将提高券商端投身北交所业务的积极性。

第三,相关部门提出以推出IPO为牵引+投资端建设为主线,优化转板上市机制,加强与区域性股权市场互联互通,与香港交易所合作推出“北交所+H股”两地上市安排。

第四,11月9日,北交所与恒生指数公司签署指数编制行情信息使用许可协议,标志着北交所市场国际化水平进一步提升;此外,开展北交所证券纳入中证跨市场指数全网测试等,有助于进一步提升跨市场指数的表征性,引导更多中长期资金配置北交所上市公司,为市场带来更多流动性。

第五,近日,中国证券投资基金业协会发布《公募基金行业支持北京证券交易所高质量建设倡议书》,引导公募基金行业积极参与北交所市场投资,系统规划北交所市场投资业务发展与产品布局,加大资源投入,助力创新型中小企业健康发展等。

此外,创金合信基金首席量化投资官董梁还指出,北交所向海通证券、国元证券等多家券商发送北交所股票做市交易业务评估测试通过函。取得通过函的券商经证监会核准取得相应做市资质后,即可在北交所开展做市业务。做市商扩容近期落地后将为北交所市场进一步引入增量资金,北交所流动性有望持续改善,北交所个股吸引力有望不断攀升。

首批北交所主题基金1天后打开,有基金经理称将跟投

今日的暴涨在较为冷清的市场显得振奋人心,但是对于较早投资北交所基金的投资者而言,依然还在回本的路上。

2024年11月19日,北交所开设之初,首批8只北交所主题基金发售,并于同月23日成立。首批北交所主题基金均采用两年定期开放的形式运作,也就是说,到今年11月23日,8只基金即将迎来开放期,但是从收益率上来看,8只基金无一盈利,亏损范围在18%到39%之间,这意味着,基金开放后,或将面临赎回压力。

华夏北交所精选基金经理顾鑫峰表示,过去的两年,对于成长股投资者而言,确是较为艰难的岁月。科创板、创业板指数迭创新低,北交所同属新兴成长板块,涨跌方向上与其具有高度的联动性,加之整体流动性依然不足,部分个股下跌时往往更为剧烈。

“近期打开申赎后,我将会积极申购,与持有人共进退。”顾鑫峰表示,足够低的估值、优质的标的与流动性改善三重共振是看好北交所行情的原因,尤其是流动性,这个一直困扰着北交所投资者的问题,正悄然发生着质的变化。今年以来,公募基金为代表的机构稳步开始增持北交所股票。

例如,在曙光数创、鼎智科技、锦波生物等一批北交所股票身上,都可以看到机构买入的身影。随着各类资金入场,上述公司日均成交额动辄上亿,甚到2到3亿,曙光数创最多时一天成交5亿,超越了大部分沪深股票。

事实上,在流动性持续改善之后,北交所公司回报率也在提升。企业就像人一样,也有生命周期;理论上,北交所公司由于体量小、行业新,具备更大的成长空间,经过深入研究后,有一批在全A股市场具有稀缺性和强劲成长属性的优质公司正落户北交所,这些公司正在成长起来。

今年以来,上述8只首批北交所主题基金有4只取得了正收益,其中,华夏北交所创新中小企业精选两年定开回报率超过22.51%,此外,广发北交所精选两年定开、汇添富北交所创新精选两年定开、万家北交所惠选两年定开今年以来回报率分别为7.31%、6%、4.68%。

低估值、高成长,看好北证50指数长期投资价值

受访基金经理们也看好北证50指数的长期投资价值。董梁认为,首先,北证50指数成分股汇聚专精特新优质企业,是专精特新标的占比最高的小盘指数,风格占优,其次,当前北证50指数估值优势明显,截至11月20日,北证50指数的市盈率为19.55倍,与创业板指数的29.21倍和科创板50指数的45.27倍相比,北证50指数成份股的成长性较高,但估值却相对较低。

“北证50指数中部分权重较高但估值较低的公司,或随着配置需求增强面临价值重估的机会。随着北交所市场的参与者活跃度提升,流动性增加,也会提高北交所个股的表现。”董梁表示。

(文章来源:财联社)

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